Ilegal no es. No hagas caso a las recomendaciones de aquí porque aún te gastarás más dinero buscando un abogado.
Si toca renovar es porque ya se ha extinguido la última de las cuatro prórrogas ordinarias. Entonces él tiene la potestad de rescindir el contrato, ya que hasta ahora lo único que te podía subir anualmente el alquiler era en base al IPC. Al quedar el contrato rescindido es libre, con la ley actual, poner el piso en alquiler por 1€ o por 10000€.
Una cosa es que la ley nos parezca injusta, y otra bien distinta venir a marear a la autora, que ya bastante tiene, diciendo que eso es ilegal.